옵션 전략 플레이 북

옵션 전략 플레이 북
Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.
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월요일 옵션 블리츠.
화요일 한낮의 시장 통화.
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Ally Invest & rsquo 's Sr. 옵션 분석가 인 Brian Overby를 만나보십시오.
옵션 교육. 청하다.
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옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.
여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.
Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.
Ally Invest Securities, LLC를 통해 제공되는 유가 증권. 회원 FINRAÂ 및 SIPC. Ally Invest Securities, LLC는 Ally Financial Inc. 의 전액 출자 자회사입니다.

Covered Call.
참고 :이 그래프는 통화를 판매했을 때의 주가와 관련하여 만기 시점의 손익을 나타냅니다.
전략.
옵션을 지정하면 이미 파업 가격 A로 이미 보유하고있는 주식을 팔라고 요구합니다.
일부 투자자들은 이미 주식에 좋은 이득을 본 후에이 전략을 실행할 것입니다. 흔히 돈을 지불하지 않아도되므로 주식 가격이 오를 경우 주식을 보유하고 이익을 얻을 의향이 있습니다.
해당 통화는 또한 배당금을 초과하여 주식에 대한 소득을 달성하는 데 사용될 수 있습니다. 이 경우의 목표는 가치없는 만료 옵션에 대한 것입니다.
주식을 구입하고 동시에 전화를 모두 판매하는 경우 구매 & 쓰기라고 불립니다. & rdquo; 일부 투자자는 방금 구입 한 주식의 원가를 낮추기 위해 Buy / Write를 사용합니다.
옵션 가이 팁.
일반적으로 만료일이 가까워짐에 따라 시간이 갈수록 가속화되는 것을 이용하기 위해 만료 후 약 30-45 일 동안이 전략을 실행하는 것이 좋습니다. 물론 이것은 내재 변동성과 같은 주식 및 시장 상황에 달려 있습니다.
현재 주식 가격의 2 % 이상을 프리미엄으로 판매하는 것을 고려할 수 있습니다 (프리미엄 · 주가). 그러나 궁극적으로 프리미엄이 당신에게 가치있는이 전략을 실행하게 만드는 것은 당신에게 달려 있습니다.
너무 많은 시간 가치를받는 것을 조심하십시오. 보험료가 비정상적으로 높게 나타난다면 대개 그 이유가 있습니다. 주식 가격에 영향을 줄 수있는 뉴스를 시장에서 확인하십시오. 뭔가가 사실이라면 너무 좋다고 생각하니, 보통 그렇습니다.
당신은 주식을 소유하고 있습니다. 일반적으로 주가는 스트라이크 A보다 낮을 것입니다.
누가 그것을 실행해야하는지.
신기원 이상.
참고 : 대상 통화는 모든 수준의 투자자가 실행할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 설명은 Rookie & Rsquo 's Corner를 참조하십시오.
실행시기.
당신은 중립적으로 낙관적이고, 특정 가격에 도달하면 주식을 기꺼이 팔 수 있습니다.
만료시 중단.
현재 주식 가격에서 통화 판매를 위해받은 프리미엄을 뺀 금액입니다.
달콤한 자리.
이 전략의 가장 좋은 점은 당신의 목표에 달려 있습니다. 귀하의 주식에 소득을 얻기 위해 통화료를 판매하는 경우, 그 주식은 가능한 한 파업 가격에 가깝게 유지되기를 원합니다.
전화를 판매하여 추가 수익을 창출하면서 주식을 판매하려면 주식 가격이 파업 가격을 초과하여 상승하고 만료시 거기에 머물고 싶습니다. 그렇게하면 통화가 할당됩니다.
그러나 주식을 너무 많이 쏘고 싶지 않거나, 당신이 그걸로 헤어졌다는 사실에 조금 실망 할 수도 있습니다. 그러나 그런 일이 생기면 무서워하지 마십시오. 너 아직도 주식을 다 만들었다. 호의를 베풀고 그것에 대한 인용문을 그만 두십시오.
최대 잠재적 이익.
전화가 처음 판매 될 때, 잠재적 이익은 파업 가격에서 현재 주가와 통화 판매에 대한 프리미엄을 뺀 값으로 제한됩니다.
최대 손실 가능성.
옵션을 판매 할 때 프리미엄을 받게되지만 잠재적으로 가치를 잃을 수있는 주식 소유로 인한 가장 큰 단점이 있습니다. 그러나 옵션을 판매하면 & ltdquo; 기회 위험이 발생합니다. & rdquo; 즉, 주가가 폭등하면 전화가 할당 될 수 있고 그러한 이익을 놓치게됩니다.
Ally Investing Margin 요구 사항.
주식을 소유하고 있으므로 추가 증거금이 필요하지 않습니다.
시간이 흐르면.
이 전략을 위해, 시간 붕괴는 당신의 친구입니다. 판매 한 옵션의 가격이 0에 근접하기를 원합니다. 즉, 만료되기 전에 직위를 종료하기로 결정하면 다시 살 때 비용이 적게 듭니다.
내재적 인 변동성.
전략이 수립 된 후에는 내재 변동성이 감소되기를 원합니다. 그렇게하면 판매 된 옵션의 가격이 낮아 지므로 만료되기 전에 직위를 종료하도록 선택하면 비용이 많이 들지 않습니다.
Ally Invest 도구를 사용하여 전략을 확인하십시오.
Profit + Loss Calculator를 사용하여 손익분기 점을 설정하고 만료에 따라 전략이 어떻게 변경되는지 평가하고 옵션 그리스를 분석하십시오. 귀하의 주식에 대한 옵션 체인을보십시오. 지원 전화 옵션 체인을 선택하고 & ldquo; Static Return & rdquo; & ldquo; 호출 된 반환 & rdquo; 잠재 성과에 만족할 수 있도록 열을 추가하십시오. 정적 수익은 만료시 주가가 변하지 않고 통화가 무의미하다고 가정합니다. Called Return이 주식 가격이 파업 가격 이상으로 상승하고 통화가 할당된다고 가정 할 경우.
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거래 도움말 및 amp; 전략.
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옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.
여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.
Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.
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이 훌륭한 책 2 권으로 옵션 거래를 배우십시오.
수년에 걸쳐 나는 다양한 주제를 다루는 많은 책을 읽고 리뷰했습니다. 특히 옵션 거래에 관해 학습 할 때, 친구와 가족과 이야기 할 때 항상 추천하는 두 권의 훌륭한 책이 있습니다.
그러나 수십 가지 옵션 중 사이트에서 기사를 거래하는 중, 나는 초급자로서 여전히 즐겁게 읽었던 책에 블로그 게시물을 쓰지 않았다는 것을 깨달았다.
옵션 플레이 북, 2 판.
이 책은 온라인 중개인 TradeKing의 옵션 전문가 인 Brian Overby에 의해 작성되었습니다. 이 책에서 내가 좋아하는 것은 오프닝 몇 개의 섹션이다. 일상적인 옵션의 기초를 깨고 복잡한 이미지를 뛰어 넘는 이미지를 사용한다.
구매 및 판매, 그리스, 전략, 위험 등의 기본 사항을 소개 한 후 나머지 책은 40 가지 옵션 전략을 세분화하는 데 전념하고 있습니다. 이 책의이 섹션에서 가장 좋아하는 것은 형식입니다. 각 & # 8221; 거대한 그래픽으로 설정의 고장, 누가 그것을 실행해야하는지 (경험이 중요 할 때 매우 중요 함), 몇 가지 팁 및 마지막으로 전략 세부 사항과 함께 시각화됩니다.
초보자에게는 환상적이며 옵션에 대한 견고한 서페이스 수준 소개를 찾는 사람들에게이 책을 강력하게 추천합니다. 유일한 불만은 나선형 하드 커버 형식, 페이퍼 백 버전 또는 빛나다 버전으로 만 제공된다는 것입니다.
루키의 옵션 가이드, 2 판.
이 책은 StockTradingToGo에 대한 대부분의 옵션 교육 기사를 저술 한 오랜 친구 인 Mark Wolfinger가 쓴 것입니다.
루키의 옵션 가이드는 옵션 플레이 북보다 길고 깊이 있습니다. 또한 형식이 시각적으로 친숙한 옵션 플레이 북에 비해 텍스트가 훨씬 큽니다. 마지막으로, 이 책에는 각 장의 끝 부분에있는 퀴즈가 포함되어있어 진행하면서 좋은 요약 정보를 제공합니다.
Mark는 CBOE (Chicago Board of Exchange)의 23 년 베테랑으로서 거래 옵션에 대해 매우 보수적 인 접근 방식을 취하고 있습니다. 따라서 Mark는 자신의 저서에이 사실을 반영하여 통화 기록, 목걸이 등과 같은 보수적 인 전략에 많은 시간을 보냈습니다.
옵션이 너무 복잡하기 때문에 Mark는 수명이 길고 자본 절약이 중요하며 부자가 아니기 때문에 새로운 투자자에게 중요한 토대가됩니다.
신인 가이드의 옵션 350 페이지 이상은 상세하고 깊이있는 내용을 읽는 데 시간이 걸릴 수 있습니다. 그러나 옵션을 진지하게 받아 들여 장황한 성공을 원하고있는 모든 신규 투자자에게이 옵션을 적극 권장합니다.
기타 귀중한 자원.
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& copy; 2017 Reink Media Group LLC & middot; 판권 소유.

고급 옵션 거래. 고도로 숙련 된 옵션 트레이더를위한 가장 진보 된 옵션 전략에 대해 알아보십시오. 짧은 포지션, 프론트 스프레드, 합성 주식 및 이중 대각선에 대한 지침 및 팁.
나의 다섯 가지 옵션 거래 전략 - John Carter.
고급 옵션 거래. 고급 옵션 거래 전략. 그는 좋은 주인이었다. 그리고 그는 수학에 매우 관심이있는 것처럼 보입니다. 나 뒤에있는 커다란 곡선 형 건물에서 진행되는 많은 일은 수학과 관련이있는 것 같았습니다. 고급 옵션 거래 전략 (1 부) 옵션 기본 검토
거래 옵션을 사용하는 대부분의 사람들은 단순히 전화를 사기 시작하여 시장 타이밍 결정을 활용하거나 수입을 창출하기 위해 통화료를 지불합니다. 흥미롭게도 트레이더가 옵션 트레이딩 게임에 머문다면 길수록이 두 가지 가장 기본적인 전략에서 벗어나 고유 한 기회를 제공하는 전략을 탐구 할 가능성이 커집니다. 숙련 된 옵션 거래자들 사이에서 꽤 인기있는 하나의 전략은 버터 플라이 스프레드 (butterfly spread)라고 알려져 있습니다.
이 전략을 사용하면 상인은 높은 수익 확률, 높은 수익 잠재력 및 제한된 위험으로 무역 거래를 할 수 있습니다. 이 기사에서는 기본 나비 펼침면을 넘어서서 "수정 된 나비"로 알려진 전략을 살펴 보겠습니다. 기본 나비 확산의 수정 된 버전을 살펴보기 전에 기본 나비 확산에 대해 간단히 살펴 보겠습니다.
기본 나비는 통화 또는 풋을 1에서 2의 비율로 입력 할 수 있습니다. 이것은 상인이 통화를 사용하는 경우 특정 통화 가격으로 하나의 통화를 구매하고 더 높은 가격으로 두 개의 통화를 판매하고 훨씬 더 높은 가격으로 한 번 더 통화하십시오.
풋을 사용할 때, 상인은 특정 파업 가격에 파는 사람을 사서, 파업 가격이 낮은 두 개를 팔고 파업 가격을 훨씬 낮추어 파는 사람을 하나 더 샀다. 일반적으로 판매 된 옵션의 파업 가격은 기본 파생 상품의 실제 가격에 가깝고 다른 파업은 현재 가격보다 높거나 낮습니다.
이는 기본 증권이 현재 가격보다 높거나 낮은 특정 가격 범위 내에 머물러있는 경우 상인이 돈을 버는 "중립적"거래를 만듭니다. 그러나 기본 나비는 두 개 이상의 파업 가격을 기본 증권의 현재 가격보다 훨씬 높게 만들어 방향성 거래로 사용할 수도 있습니다. 그림 1은 표준 at-the-money 또는 중성 버터 플라이 스프레드의 위험 곡선을 보여줍니다.
그림 2는 통화 옵션을 사용하여 out-of-the-money 버터 플라이 스프레드에 대한 위험 곡선을 표시합니다. 그림 1과 2에 나타난 표준 나비 거래는 상대적으로 낮고 고정 된 달러 위험, 다양한 수익 잠재력 및 높은 수익률의 가능성을 누리고 있습니다.
수정 된 나비로 이동 수정 된 나비의 확산은 몇 가지 중요한 방식으로 기본 나비의 확산과 다릅니다. 두 가지 손익 가격이 있고 기본 잠재 수익 범위가있는 기본 나비와 달리 수정 된 나비는 손익 분기점 가격이 하나 밖에 없으며 일반적으로 금액이 비싸기 때문입니다. 이것은 상인을위한 방석을 만듭니다. 변형 된 나비 대 표준 나비와 관련된 하나의 부정; 표준 버터 플라이 스프레드는 거의 항상 보상 리스크 비율을 포함하지만 수정 된 버터 플라이 스프레드는 최대 이익 잠재력에 비해 큰 달러 위험을 초래할 것입니다.
물론, 여기서 한 가지주의해야할 점은 수정 된 나비 퍼짐이 적절하게 입력되면 잠재적 인 최대 손실 영역에 도달하기 위해 근본적인 보안이 큰 거리로 이동해야한다는 것입니다. 이것은 최악의 시나리오가 펼쳐지기 전에 경고 거래자에게 많은 여지를 줄 수 있습니다. 그림 3은 수정 된 나비 확산에 대한 위험 곡선을 표시합니다.
엄지 손가락의 좋은 규칙은 옵션 만료 4 ~ 6 주 전에 수정 나비를 입력하는 것입니다. 따라서이 예제의 각 옵션에는 만료 될 때까지 42 일 또는 6 주가 소요됩니다. 이 무역의 독특한 구성에 주목하십시오. 한 번의 돈으로 파업 가격을 매입하고, 3 개의 파 트는 파업 가격이 5 포인트 낮고 파업 가격이 20 포인트 낮은 파업 가격으로 2 파 트를 매입하는 파격 가격으로 판매됩니다.
손익분기 가격은 즉, 9입니다. 근본적인 보안이 4만큼 하락하는 것 외에는 아무것도하지 않는 한. 이것은 또한 거래자가 거래를 시작하기 위해 상인이 필요로하는 자본의 양을 나타냅니다.
수정 된 나비 확산을 선택할 때 고려해야 할 핵심 기준 변형 된 나비 확산을 고려할 때 고려해야 할 세 가지 주요 기준은 다음과 같습니다. 불행하게도이 세 가지 주요 기준을 짜기위한 최적의 공식은 없으므로 상인의 일부 해석은 항상 관련되어 있습니다.
다른 사람들은 이익 확률에 더 중점을 두는 반면 어떤 사람들은 더 높은 잠재 수익률을 선호 할 수도 있습니다.
또한, 다른 거래자는 위험 허용 수준이 서로 다릅니다. 마찬가지로, 더 큰 계좌를 가진 상인은 더 작은 계좌를 가진 상인보다 잠재적으로 더 큰 잠재적 손실을 가진 거래를 더 잘 받아 들일 수 있습니다. 각각의 잠재적 인 무역은 고유 한 보상 - 위험 기준을 가질 것입니다. 이 경우 상인은 잠재적 수익 또는 이익 가능성에 더 중점을 두는 지 여부를 결정해야합니다. 요약 옵션은 상인에게 고유 한 보상 위험 요소가있는 직책을 수립 할 수있는 많은 유연성을 제공합니다.
변형 된 나비 확산이이 영역에 들어 맞습니다. 무엇을 찾고 누가 거래를 조정하거나 손실을 줄이기 위해 행동 할 의사가 있는지 알려주는 경고 거래자는 많은 가능성이 높은 수정 된 나비 가능성을 발견 할 수 있습니다. 사전 용어. 발행 사유로 인한 주식 공유의 소유 비율 감소 브로커 리뷰 거래 또는 투자 요구에 가장 적합한 브로커 찾기 리뷰를 참조하십시오.
투자 전략, 업계 동향 및 고문 교육과 관련된 재무 고문을위한 정교한 컨텐츠. 가장 영향력있는 조언자들과 금융에 관한 중요한 대화에 대한 그들의 공헌을 축하하는 것. 하루 상인이 되십시오. At-The-Money, 또는 중립 버터 플라이 스프레드에 대한 리스크 곡선 출처 : Optionetics Platinum 그림 2 : 아웃 오브 더 머니 버터 플라이 스프레드에 대한 리스크 곡선 출처 : Optionetics Platinum 그림 1과 그림 2에 표시된 표준 버터 플라이 거래 2는 상대적으로 낮고 고정 된 달러 위험, 다양한 이익 잠재력 및 높은 수익률의 가능성을 즐긴다.
수정 된 나비로 이동 변형 된 나비의 확산은 기본 나비 확산과는 몇 가지 중요한 점에서 다릅니다. 뚝은 거래가 완고하고 거래가 거래가 약세로 거래되도록합니다. 옵션은 1x2x1 방식으로 거래되는 것이 아니라 1x3x2 비율로 거래됩니다. 수정 된 나비 확산에 대한 위험 곡선 출처 : Optionetics Platinum 옵션 만료 4 ~ 6 주 전에 수정 된 나비를 입력하는 것이 좋습니다.
이 거래에 대해 알아야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다 : 기본 주식의 현재 가격은 수정 된 나비 스프레드를 선택할 때 고려해야 할 핵심 기준 수정 된 나비 스프레드를 고려할 때 고려해야 할 세 가지 주요 기준은 다음과 같습니다. 최대 달러 위험 2. 예상 투자 수익률 3.
이익의 확률 유감스럽게도이 세 가지 주요 기준을 짜기위한 최적의 공식은 없으므로 상인의 일부 해석은 변함없이 관련됩니다.
새로운 주식의 발행으로 인해 주식의 지분 소유율이 감소합니다. 희석도 발생할 수 있습니다. 한 당사자가 다른 당사자의 최선의 이익을 위해 행동 할 것으로 기대되는 관계에 내재 된 이해 상충.
패시브 투자는 매매 행위를 제한하는 투자 전략입니다. 수동 투자자가 투자를 구매합니다. 임대 자산의 말미에 또는 자산의 유효 수명이 끝나는 시점에 고정 자산이 얼마나 가치가 있는지. 3 년 동안 차를 빌리면, 돈을 벌지 않는 것이 좋습니다. 무료 뉴스 레터 뉴스 레터를 받으십시오.